Banco Central: ¿Qué es y cómo funciona?

Lead Time: ¿Qué es y cómo se calcula?

Muchas veces vemos o leemos cuestiones relacionadas al Banco Central. Pero lo cierto es que no sabemos mucho sobre él. Quiénes lo conforman, cómo funciona su autonomía o, más importante, qué funciones cumple. 

A grandes rasgos, el Banco Central es la institución que maneja el monopolio de emisión y distribución de la moneda oficial de un país o bloque de países. Es, también, la entidad que estipula la política monetaria para controlar la oferta de capital en la economía interna.

¿Para qué sirve el Banco Central de México? 

El Banco de México, Banco Central o Banco de Bancos, o simplemente Banxico tiene como función principal emitir la moneda nacional y preservar su valor. Sus funciones y las de sus miembros son atribuidas por la Constitución. También se encarga de controlar y resguardar el desarrollo de los mercados financieros y de pagos.

El Banco Central de México funciona de forma autónoma respecto al poder ejecutivo, ya que de esta manera lo establece la Constitución. Su tarea, además de la emisión de billetes y monedas que luego son utilizadas por los ciudadanos, es la de controlar y estipular el tipo de cambio respecto a las monedas extranjeras. Cada día el Banxico emite un informe con los valores del peso con respecto a las monedas foráneas.

Sus área de desempeño abarca también el control del dinero circulante. Es decir, el Banco Central no solo emite y distribuye, sino también limita o amplía la cantidad de billetes impresos. Estas tareas son las que definen la política monetaria de una nación. Ya que de la emisión de billetes, del control del sistema financiero y del tipo de cambio, depende el rumbo económico de la nación.

El Banco de México es el banco central del país. Provee la moneda nacional y tiene el objetivo prioritario, establecido en la Constitución, de preservar su valor. Además promueve el sano desarrollo de los sistemas financieros y de pagos.

¿Qué funciones tiene el Banco Central? 

Las funciones del Banco Central están estipuladas y reguladas por la Constitución. Todas ellas están vinculadas a aspectos monetarios, tanto económicos como financieros. Del buen uso de sus funciones depende en gran parte la economía de un país. 

  • Es la entidad encargada de la emisión de billetes o monedas. Así mismo de sacar de circulación piezas, por antigüedad, cambio de nombre o no estar en el estado adecuado. También custodia asuntos vinculados a la falsificación de billetes dentro del territorio nacional.
  • Regula el desarrollo del sistema financiero a través del control de los instrumentos de crédito que facilitan las entidades bancarias, hipotecarias o las Sofol. Promueve las posibilidades de inversión, tarifarias o de comisiones de las entidades bancarias.
  • Ordena la política monetaria e inflacionaria, mediante instrumentos que tienen influencia tanto en tasas de interés como en las expectativas de los ciudadanos, con el objetivo de que los precios mantengan un nivel de inflación estable y el poder adquisitivo se mantenga. El Banco Central de México provee la información sobre la realidad inflacionaria de la moneda nacional para quien quiera acceder a ella. 
  • Controla el correcto funcionamiento de los Sistemas de Pago. Estos son la herramienta a través de la cual, los usuarios de los servicios financieros transfieren recursos.
  • Por último, aunque no menos importante, emite bonos de regulación monetaria, opera con divisas de oro y plata y recibe depósitos del Gobierno Federal.

¿Cuál es la importancia del Banco Central? 

La importancia del Banco Central es fundamental, tanto en la vida macroeconómica como en la microeconómica de una nación. Ya que esta entidad es la encargada de regular, la emisión monetaria que llegará a manos de los ciudadanos, así como de controlar el correcto funcionamiento del mercado financiero que es donde operan las grandes empresas.

Además de proporcionar los billetes y monedas, de forma segura y confiable, se encarga de promover colaboraciones con autoridades de otras instituciones para adecuar las condiciones monetarias a un entorno accesible.

Es importante también para brindar estabilidad financiera cuando la economía no se encuentra segura. Para esto cuenta con una ley que dicta que los bancos comerciales deben depositar una determinada cantidad de dinero en el Banco Central. De esta manera, actúa como reserva de las Entidades financieras y de crédito.

¿Cómo se estructura el Banco Central? 

A partir del cambio de Constitución en 1994 el Banco Central tiene autonomía del poder Ejecutivo Federal. La Ley del Banco de México es la que rige como debe funcionar la estructura interna y de autoridades del Banxico. 

Esta ley estipula que el Banco Central será manejado por una Junta de Gobierno. La misma está integrada por cinco miembros, la elección o designación de los mismos debe llevarse a cabo de acuerdo con los procedimientos estipulados por la ley. El Ejecutivo Federal es el encargado de nombrar al Gobernador del Banco, que es la persona que presidirá la Junta de Gobierno.

El hecho de que sean cinco los miembros que integran la junta de gobierno genera la posibilidad de obtener diferentes puntos de vista para examinar las cuestiones encomendadas al Banco Central sin bloquear la toma de decisiones.

Para poder aprobar las resoluciones, es necesario el voto de la mayoría de los presentes. A excepción de que la cuestión a tratar sea la remoción de un miembro. Cada sesión es presidida por un miembro de la Junta, en situaciones de empate este miembro es el encargado de, justamente, desempatar ya que posee un voto de calidad.

¿Cuál es la tasa de cambio con el Banco Central de México?

El Banco Central, junto con la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, conforman la Comisión de Cambios. Esta entidad es la responsable de establecer la política cambiaria. 

El tipo de cambio, también llamado FIX, es establecido por el Banco de México durante los días hábiles bancarios. El procedimiento se efectúa a través de un promedio de las cotizaciones de mercado. Las mismas se obtienen a través de las plataformas de transacción cambiaria u otros medios electrónicos. Cada día hábil bancario, el Banco Central publica el FIX a partir de las 12 del mediodía. El mismo es publicado en el Diario Oficial de la Federación.

De esta manera el tipo de cambio varía según los días. En este momento es de 20.4237 pesos respecto del dólar.

¿Cuáles son las tres etapas de la autonomía del Banco Central en México?

La autonomía del Banco Central en México fue estipulada por la Constitución de 1994. El hecho de ser autónomo da la certeza de que el valor del peso mexicano no varíe según la conveniencia del gobierno de turno. Esto alimenta la transparencia y la rendición de cuentas de la institución.

La autonomía de Banxico funciona en base a tres pilares:

  1. El ejercicio de sus funciones, el uso de sus instrumentos y su gestión es autónomo.
  2. Buscar la estabilidad de la moneda nacional y, con esta, del poder adquisitivo. Para esto debe fortalecer la rectoría de la misma que corresponde al Estado.
  3. Posee autonomía para fijar sus presupuestos, esto presenta una ventaja en comparación con otras instituciones.