Razones financieras: ¿Qué son y cómo están compuestas?

Rentabilidad absoluta y relativa

Uno de los requerimientos más importantes de las empresas es contar con la mayor cantidad de información posible y que a su vez, esta sea sencilla de comprender y confiable; es por esto que se han dedicado a crear sistemas contables cada vez más efectivos y eficientes para administrar la información recibida, aumentando la capacidad de funcionamiento de las mismas. 

La información de la cual dispone una compañía debe ponerse en circulación y funcionamiento y esto es lo que ha dado origen a las razones financieras, como un método para comparar la información que se ha registrado en diferentes períodos y de esta manera evaluar el progreso de la entidad.  

En este artículo veremos qué son las razones financieras, como se componen, qué tipos de razones son las más comunes de encontrar así como también para qué sirven las mismas.

¿Qué son las razones financieras y cómo se componen?

El concepto de razones financieras hace referencia a un tipo de indicador financiero o ratio financiero a partir del cual se medirá el momento financiero actual del ente, basándose en un criterio específico, que se corresponde con la comparación  de otro periodo en donde la empresa operó con total normalidad. 

Estas tienen como componentes los resultados financieros del actual ejercicio del ente así como los resultados correspondientes a los anteriores ejercicios en los que el ente funcionó con total plenitud y dentro de los parámetros esperados. 

¿Qué tipo de razones financieras hay? 

Existen en total cuatro razones financieras las cuales son muy importantes estas son:

  1. La razón de liquidez: esta razón hace alusión a la capacidad que tiene la entidad como empresa de poder solventar sus deudas y obligaciones con el capital en efectivo que posee. 

Mide la cantidad de liquidez que posee una entidad en dos periodos distintos comparándolos entre ellos y poniendo foco en el dinero físico como centro de la comparación. 

Para esto van a utilizar como índice los activos corrientes y los pasivos también corrientes.

  1. La razón de endeudamiento: esta razón hace referencia a la medición de la cantidad de activos que posee la entidad, los cuales no son comprados ni adquiridos por fondos propios ni de socios sino que son soportados por préstamos que le otorgaron terceros a la organización. 

Es decir mide el endeudamiento del ente en dos periodos diferentes y la capacidad que posee la misma para hacerse cargo de sus deudas y obligaciones adquiridas por el endeudamiento.

  1. La razón de rentabilidad: esta razón nos hace referencia a la capacidad que posee la organización para ser rentable, es decir mide la capacidad de la empresa para generar rentabilidad entre dos periodos diferentes comparándolos entre sí. 

Con esta razón lo que se busca es medir el nivel de rentabilidad que posee la entidad para poder compararla con el nivel obtenido en otros ejercicios, así como también saber cómo  se consiguen esos niveles de rentabilidad y cómo se mantienen.

  1. La razón de cobertura: mide las capacidades que posee la entidad para poder cubrir las obligaciones o los cargos determinados que se tendrá por la correcta operación del ente en el mercado y por otra parte, medir la salud financiera de la compañía. 

¿Para qué sirve una razón financiera? 

La razón financiera, como desarrollamos anteriormente, es un indicador que permite la comprensión del contexto financiero de una compañía, sin importar el tamaño de estas o su magnitud comercial. 

Quizás el uso más fundamental de las razones financieras es la de diagnosticar como ejercicios anteriores de la empresa han provocado un impacto en la actualidad de la organización

De esta manera es más sencillo caer en cuenta de los problemas que pueden surgir además de planificar acciones en pos de solucionar los mismos. 

Sin embargo, hay que tener en cuenta que un indicador no explica la totalidad de las actividades empresariales por lo que tampoco es posible llegar a una conclusión y por ende son necesarios varios indicadores que sustenten el análisis.

Ejemplo

Para plantear un ejemplo vamos a suponer que somos los gerentes de una empresa que se dedica a la minería la cual tuvo de rentabilidad este año un 65 por ciento de las ganancias brutas de la misma. 

Suponiendo que la empresa tuvo de ganancias brutas 100 mil dólares tendremos que la rentabilidad de la misma es de 65 mil dólares, entonces se nos pide que comparemos esta rentabilidad con la del semestre pasado.

Para eso analizamos los registros de los ejercicios pasados y encontramos que la rentabilidad del semestre anterior fue del 51 por ciento sobre unas ganancias brutas de 80 mil dólares entonces vemos que los beneficios obtenidos en ese semestre alcanzan los 40.800 dólares. 

Así comparamos los dos ejercicios y podemos analizar que la rentabilidad del ente ha mejorado notablemente en el actual ejercicio así como vemos que ahora la empresa posee una mejor tasa para generar ganancias y así seguir mejorandola.

¿Cuáles son las razones financieras más importantes de México?

Como mencionamos anteriormente, existen cuatro tipos de razones: razón de liquidez, razón de endeudamiento, razón de rentabilidad y de cobertura. 

Pero a esta clasificación se suman las razones financieras más importantes y más usadas en México que son: de la tasas fijas de competitividad, la de los márgenes brutos de utilidad y los márgenes brutos de los rendimientos provocados por las inversiones y por último, las razones que se encuentran en la medición del rendimiento neto del capital.

¿Cómo se utilizan las razones financieras?

Las razones financieras se usan para permitirnos el hacer comparativas entre un año o periodo de la empresa contra otro periodo, esto nos permite a su vez, hacer proyecciones en base al comportamiento de la misma a corto o largo plazo teniendo en cuenta los cálculos que nos muestran las mismas.