Renta fija: ¿Qué es y para qué sirve?

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A la hora de realizar inversiones en los mercados veremos que existen distintas clases de riesgo, que traen diferentes tipos de renta. Las más riesgosas son las que más ganancias pueden dar, mientras que a menor riesgo menores dividendos.

Una de estas inversiones es la renta fija. Aquella que otorga a su dueño beneficios constantes durante una determinada cantidad de tiempo acordada con el emisor de esa deuda.

Veamos qué es la renta fija, qué tipos de renta fija existen, cuáles son sus características y mucho más en la siguiente nota.

¿Qué es una renta fija?    

La renta fija es una clase de inversión que se conforma a través de activos financieros. Un inversor realiza un préstamo o algo similar, y el emisor, quien emite los bonos de deuda, se encuentra en la obligación de pagar una determinada cantidad durante un período de tiempo establecido. 

En otras palabras, la renta fija es aquella en la que el emisor de deuda asegura la devolución del dinero invertido y una rentabilidad. El inversor, por otro lado, se asegura los intereses a través de los cuales obtiene la rentabilidad hasta el momento en que el documento vence.

A pesar de que suele considerar esta clase de inversión como de bajo riesgo, esto no quiere decir que esta clase de títulos carezca totalmente de riesgo. Ya que el emisor puede dejar de cumplir el acuerdo o, directamente, no poder pagar la renta. De igual manera, la renta fija conlleva menos riesgo que la renta variable. Así como el riesgo es menor, los beneficios obtenidos también lo son. 

Características 

Las características de la renta fija pueden conocerse a través de sus protagonistas y de la terminología utilizada para referirse a ella. 

  • Emisor: Se trata de la entidad, pública o privada, que es la que emite el título de deuda. El emisor es aquel que requiere la deuda a través de la inversión de un tercero.
  • Principal o nominal del bono: Cada título de deuda tiene un valor que se corresponde con el capital que requiere a modo de préstamo el emisor.
  • Cupón: Son los intereses que está obligado a abonar el emisor. Este se calcula a través de un porcentaje sobre el título principal.
  • Fecha de vencimiento: Los títulos se otorgan durante un período de tiempo, ya que corresponden a un préstamo. Cuando se llega a la fecha acordada el emisor debe devolver el dinero o, en todo caso, negociar un nuevo préstamo con otros títulos.
  • Valor actual neto: Es la forma de calcular el precio total de los títulos, sumando los intereses futuros que ingresarán.
  • Tasa interna de retorno: Se utiliza para el cálculo de la rentabilidad que se puede alcanzar al adquirir un título de renta fija.
  • Riesgo de liquidez: Los inversores suelen cobrar los intereses de los títulos y cuando se acerca la fecha del vencimiento, intentan vender los bonos. El riesgo de liquidez es aquel que se relaciona a la imposibilidad de vender esos títulos antes de que se llegue a la fecha límite.
  • Riesgo de Crédito: Todo préstamo supone un riesgo que el inversor debe asumir, ya que el cobro de los intereses estipulado en el título no siempre se termina cobrando. Por este motivo el emisor debe tener una calidad crediticia alta, caso contrario menos serán los inversores que busquen comprar sus bonos de deuda.

¿Cuáles son los valores de renta fija?    

Se considera renta fija ya que, al conservar los títulos hasta el vencimiento acordado, el emisor debe abonarlos periódicamente. Esto es independiente de una posible suba o baja en los mercados financieros durante el tiempo que dure el título. 

El valor del interés, a menos que vendamos el título antes de tiempo, se mantendrá invariable. Los valores de los valores de la renta fija varían según los acuerdos y los montos de préstamo al emisor. Este valor se mantiene estable hasta el momento en que el emisor cancele la deuda. 

En caso de comprar o vender antes del vencimiento de los títulos, sí pueden variar los intereses. Igualmente el valor de los intereses también se conocen al momento de realizar esta transacción, aun cuando no se adquiera directamente del emisor. 

¿Qué tipos de renta fija hay? 

Los tipos de renta fija varían según su origen. Los títulos pueden provenir de capitales públicos o privados. Es decir, que los bonos pueden ser emitidos por estados (nacionales o no) o por otras empresas privadas. 

El caso de la deuda pública es aquella que emite un ente público. Por ejemplo, un país, aunque también puede ser un departamento, un estado o una provincia. 

La deuda privada, por otro lado, es aquella que emiten las entidades privadas. En este caso el emisor será una empresa o compañía, aunque también pueden venir de parte de una persona física.

¿Qué son los mercados de renta fija? 

Si bien los títulos de renta fija son emitidos por una empresa o un estado, también llamado emisor, luego estos títulos son renegociados por sus inversores. Es decir, luego de cobrar la renta durante un período de tiempo, el inversor busca venderlo y recuperar la liquidez.

El lugar para negociar los títulos son los mercados de renta fija. Ahí se negocian, entre otras cosas, los activos financieros de deuda que emitieron Estados, instituciones públicas o empresas privadas. 

¿Qué diferencia hay entre renta fija y renta variable? 

Para inversores existen dos clases de rentas que otorgan intereses a corto o largo plazo. Una es la renta fija y la otra la renta variable. 

En el caso de la renta fija, otorga rentabilidad de manera periódica y el riesgo que conlleva es mínimo. A su vez, la renta variable suele ser más arriesgada, pero como es mayor su riesgo también su rentabilidad lo es. 

En otras palabras, la diferencia entre la renta fija y la renta variable, es que una suele ser más segura aunque con menores beneficios y la otra es más arriesgada pero las ganancias también son más altas. Todo depende del grado de riesgo que quiera asumir el inversor.

¿Qué es la renta fija en GBM? 

GBM o Grupo Bursátil Mexicano, es una plataforma de inversiones que opera en el mercado de valores mexicano. Se encuentra activa desde hace más de tres décadas. GBM provee, entre otros servicios financieros, la compra de Fondos de Renta Fija, Fondos de Renta Variable, Fondos de Deuda o Fondos de Fondo. 

La renta fija en GBM es una de las tantas opciones que se pueden adquirir a través de este grupo financiero. Además de las facilidades que otorgan, también brinda seguridad saber que se está operando con una de las empresas de más experiencia en el mercado mexicano.

¿Qué son las inversiones de renta fija? 

Las inversiones de renta fija son las compras de títulos de deuda a un emisor o en un mercado de renta fija. La adquisición de esta clase de bono es igual a un préstamo por parte del inversor al emisor. 

Las inversiones en renta fija ofrecen como ventaja que el inversor conoce el valor del interés, es decir los beneficios, que tendrá disponibles durante una determinada cantidad de tiempo. Este hecho otorga previsibilidad a los bonos de renta fija.

¿Qué son los fondos de inversión de renta fija? 

Fondos de inversión de renta fija son aquellos en los que se realiza un fondo común entre más de un inversor para poder adquirir títulos de deuda. Esta clase de fondos no genera fondos fijos para los inversores. Los bonos que integran el patrimonio neto del fondo suelen ser valores negociables y quedan sujetos a los valores del mercado, es decir su valuación diaria.

¿Qué son las sociedades de renta fija? 

Las sociedades de renta pueden funcionar tanto para la renta fija como para la renta variable. Un grupo de accionistas se reúne con el fin de conformar una sociedad para la adquisición de bonos de deuda. Esta clase de sociedad se dedica, principalmente, a adquirir bonos gubernamentales, títulos provenientes de instituciones de crédito o instrumentos de deuda de empresas privadas.

¿Qué son los activos de renta fija? 

Los activos de renta fija, es decir provenientes de bonos, fideicomisos u obligaciones negociables, son aquellos en los que ha establecido de antemano el valor de los intereses y fondos futuros en concepto de los cuales el inversor va a cobrar durante un tiempo determinado.

¿Qué son las acciones de renta fija? 

Las acciones de renta fija son, básicamente, los títulos o bonos que adquieren los inversores. El documento en el que se detallan los términos del vínculo con el emisor. Es decir fecha de vencimiento, valores de los intereses, total del préstamo. Estas acciones son las que luego pueden ser negociables dentro de los mercados de renta fija.

¿Cuáles son los instrumentos de renta fija?

Los instrumentos de renta fija son los bonos u obligaciones de un emisor para con un inversor. En el caso de una renta fija pública pueden ser Letras del Tesoro. En el caso de una privada puede ser el pagaré de una empresa.

El tenedor de estos instrumentos de deuda es considerado acreedor de la empresa o la institución pública. Este se compromete a prestar una determinada suma de capital a cambio del cobro periódico de intereses.