Siefores: ¿Qué son y cómo funcionan?

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Es normal preguntarse mes a mes, al recibir la nómina, a dónde va dirigido el porcentaje referido al retiro. Más de una vez nos habremos preguntado qué pasará con ese dinero hasta el momento de cobrarlo una vez retirados. 

Ese dinero se mantiene activo, no descansa. Es utilizado para diferentes operaciones. La idea es que el día que tengas que cobrar la jubilación, tu capital haya crecido gracias a las tareas de los Siefores. 

¿Qué son los Siefores?    

Los Siefores son según sus propias siglas: Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el Retiro. Estas se encuentran vinculadas desde su creación a las Afores o Administradoras de Fondos para el Retiro. Que a su vez está ligado al SAR, que no es otra cosa que el Sistema de Ahorro para el Retiro. 

Las Siefores utilizan un porcentaje del capital acumulado en las cuentas de los empleados que las AFORES depositan.Lo usan buscando formar un capital común e invertirlo a través de diferentes herramientas financieras dentro de los mercados de valores. De esta manera, si la inversión funciona, generar dividendos extra al capital de cada empleado. Así, obtendrá más recursos para el día que se retire del empleo formal.

Las Siefores son administradas por una las Afores. Cada Siefore es gerenciada por una Afore. Su tarea es reinvertir el capital que proviene de las cuentas personales de los empleados que eligieron esas Siefores. 

A medida que el retiro del trabajador se acerca, la Siefore modifica sus formas de inversión. De esta manera, cuanto más lejos está la jubilación, más riesgosas serán las inversiones. A medida que el retiro se acerque, el capital se irá invirtiendo de manera cada vez más conservador. 

Tanto las Siefores como las Afore acompañan al trabajador durante toda su vida laboral. Desde que inicia en su empleo y decide que Afore utilizará para darle crecimiento a su ahorro para el retiro, hasta el momento en que la jubilación llegue, estas instituciones siempre estarán ahí con él.

¿Cómo se clasifican los Siefores? 

Dentro del mercado de las Siefores podemos distinguir dos clases diferentes: las generacionales o básicas y las adicionales. 

Las Siefores generacionales permiten invertir el dinero a través de la cuenta individual del trabajador. Su objetivo es estar junto a él durante toda la vida laboral. Estas se clasifican según la fecha de nacimiento del trabajador. 

También existen las Siefores adicionales. Estas, a diferencia de las generacionales, actúan exclusivamente sobre una aportación voluntaria de la persona. Esta clase de Siefore abona comisiones diferentes a las generacionales, por lo general son mayores.

¿Cuántas Siefores existen?    

Las Siefores se dividen en 10 categorías. Estas varían según el grupo etario al que pertenece cada trabajador. Las 10 categorías de las Siefores son estas:

  • – Básica Inicial: trabajadores menores de 25 años.
  • – Básica 90-94: de 25 a 29 años.
  • – Básica 85-89: de 30 a 34 años.
  • – Básica 80-84: de 35 a 39 años.
  • – Básica 75-79: de 40 a 44 años.
  • – Básica 70-74: de 45 a 49 años.
  • – Básica 65-69: de 50 a 54 años.
  • – Básica 60-64: de 55 a 59 años.
  • – Básica 55-59: de 60 a 64 años.
  • – Básica de pensiones: personas de 65 años o más.

¿Cuándo se crearon las Siefores? 

Las Siefores fueron creadas en 1997. Precisamente el 27 de enero de ese año, la Junta de Gobierno de la Comisión Nacional para el Sistema de Ahorro para el Retiro, conocida como CONSAR, firmó la autorización para la fundación de 17 Administradoras de Fondos para el Retiro, las AFORES. De estas se desprenden las Sociedades de Inversión Especializada de Fondos para el Retiro o Siefores.

¿Cuál es la diferencia entre Afores y Siefores? 

Para comprender el funcionamiento de las Siefores es necesario entender las Afores. Estas organizaciones son las encargadas de cuidar y administrar correctamente el dinero aportado por el Estado, los empleadores y los empleados en concepto de ahorro para el retiro. 

Con este dinero, y bajo la premisa de que el capital crezca, las AFORES realizan inversiones en fondos a largo plazo. Estas son las Siefores o Sociedades de Inversión de Fondos para el Retiro. 

En otras palabras las Siefores son las herramientas que utilizan las Afores para poder desarrollar el capital de los trabajadores. Una complementa a la otra. Las Afores lo administran y las Siefores lo invierten buscando multiplicarlo para que el día que el trabajador se retire tenga más dinero en su cuenta.

¿Cómo se mide el riesgo de las Siefores? 

La principal herramienta para medición de riesgos que utilizan las Siefores, de acuerdo con la regulación correspondiente, es el Valor en Riesgo (VaR), el cual es un indicador que mide las pérdidas que podría tener un activo o portafolio financiero, utilizando para su cálculo ciertas estimaciones estadísticas.

¿Cómo funcionan los Siefores generacionales? 

Como ya vimos, las Siefores son Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el Retiro que funcionan bajo la órbita de una Afore. La misión es operar con el capital que proviene de las cuentas de ahorro para el retiro de los trabajadores, de manera tal que el dinero no pierda valor e, incluso, aumente en cantidad con el correr de los años.

Las Siefores operan bajo la regulación del CONSAR. De esta manera otorgan más seguridad a los empleados, ya que el capital con el que cuentan las Siefores es aquel con el que el trabajador se retirará cuando el tiempo llegue. 

El objetivo de las Siefores es aumentar lo más que se pueda las ganancias o beneficios y reducir lo más que se pueda los riesgos que trae consigo cualquier clase de inversión. Esto favorece al trabajador. 

Las inversiones realizadas por las Siefores mezclan la búsqueda de buenos beneficios con seguridad para los ahorros de los trabajadores. De esta manera existen cuatro fondos diferentes en los que se invierte el capital. Estos varían según la edad del trabajador. 

Así, según la edad del trabajador y los años que le faltan para el retiro, varían los fondos donde las Siefores invierten el dinero. Cuánto más joven es el empleado, más diversas serán las inversiones que se hacen con los ahorros, mientras que cuánto más cerca está la persona del retiro, las inversiones se irán tornando más y más conservadoras. 

¿Cómo saber en qué Siefore estoy?

Es un derecho de cada trabajador conocer qué Siefore se ubica. Para esto es necesario ingresar a la nómina y comprobar, primero, que se está realizando correctamente el depósito para el retiro. Luego de esto se puede verificar cuál es la Siefore correspondiente.

Para esto solo necesitas saber en qué año naciste. Con eso ya tendrás la información suficiente para saber en qué Siefore generacional te encuentras.